Las etapas de una cartera de valores

En este caso voy a explicar cuáles serían las etapas en una cartera de valores con dividendos o fondos de distribución y cómo puede desarrollarse pero también es aplicable a cualquier cartera de inversión de largo plazo incluso si es de acumulación.

La vida de una cartera de valores (o cartera de inversión) puede tener varias etapas pero no tiene por qué pasar por todas las etapas aunque la mayoría de carteras con cierta madurez puede pasar por las siguientes fases:

ETAPA 1 – Aportación de capital

En esta fase de la cartera empieza todo.Se aporta capital obtenido por ahorro o trabajo o cualquier otra fuente, se reune en esta cartera y se empiezan a comprar acciones.

Esta aportación puede ser de un solo golpe al principio porque se transfiera todo el capital inicial o porque la cartera pertenezca a varias personas y se reuna de una sola vez, de tal manera que se obtiene un gran importe, yo recomiendo que las compras de acciones o activos se hagan paulatinamente y tener todo el dinero invertido en varios meses.

También está la opción de ir aportando capital todos los meses o todos los trimestres o todos los años.Esta opción suele ser la más común porque es con la que comienzan la mayoría de inversores debido a que empiezan con los ahorros que tienen en el banco y después van añadiendo lo que van ahorrando durante el año.Mientras van ahorrando van analizando empresas y decidiendo cuál será la próxima compra de acciones.

Si utilizamos la opción de hacer aportaciones periódicas, que es la opción que recomiendo, se pueden utilizar las aportaciones para rebalancear la cartera y así mantener el porcentaje de los activos.

Si la cartera de valores está compuesta por acciones con dividendo, a la hora de comprar se hará con los dividendos de las acciones que ya tenemos más las aportaciones que le agreguemos, por lo tanto empezaremos un efecto bola de nieve donde cada vez podremos hacer compras de mayor tamaño o hacer compras en menor tiempo.

ETAPA 2 – Crecimiento independiente de la cartera

Esta fase de la cartera es en la que el inversor deja de aportar dinero y se van comprando acciones con los beneficios que se obtienen de la propia cartera.

En nuestro caso de una cartera de valores compuesta por acciones con dividendos seguiremos realizando compras con los dividendos que vamos obteniendo.

A esta fase de la cartera se puede llegar porque el inversor por circunstancias personales no puede aportar dinero, ya sea porque se ha quedado desempleado, le hayan subido los gastos o disminuido sus ingresos o cualquier otro motivo, o porque el inversor haya decidido aportar a la cartera una cantidad límite y a partir de ahí decide invertirlo en otra cosa o simplemente disfrutarlo.

Sinceramente la mayoría de inversores que tienen una cartera de valores con dividendos suelen seguir aportando cada vez que pueden hasta alcanzar la famosa libertad financiera o hasta que se jubilen y decidan pasar a alguna de las siguientes etapas.

Ahora todas las compras que se realizan se hacen con los beneficios propios, por lo tanto actúa el interés compuesto haciendo crecer la bola de nieve que comenzamos en la primera fase.

Si todo va bien cada año aumentarán los beneficios y podremos realizar más compras y después pasar a las siguiente etapa.

ETAPA 3 – Crecimiento obteniendo liquidez

Estamos en una etapa en la que compramos acciones con los beneficios que obtenemos y además conseguimos retirar capital para nuestro disfrute, ya sean unas vacaciones, un coche nuevo o simplemente vivir de nuestros ingresos pasivos.

Esta etapa es la más deseada por todos los inversores pero no se llega un día y punto.Esta fase comienza un año en el que podemos retirar un poco de dinero y al siguiente algo más y así hasta que podamos retirar lo suficiente para poder pagar todos nuestros gastos y poder decir orgullosamente que hemos alcanzado nuestra independencia financiera, por eso también es muy importante saber cuáles son nuestros gastos a lo largo del año para saber si hemos alcanzado el querido punto de independencia financiera.

Recuerda que aunque estés retirando capital, este capital que retiras es una parte de los beneficios, es decir, todavía debes seguir reinvirtiendo parte de los beneficios para que estos vayan creciendo y tú cada año ganes más.

No retires todo el beneficio de la cartera.

Lo más fácil es plantear un importe de compra cada cierto tiempo, por ejemplo en una cartera el objetivo puede ser hacer una compra aproximada de 5.000€ cada trimestre, por lo tanto reinvertiremos cada año 20.000€ de nuestros beneficios netos y todo el excedente de ello será el capital que retiraremos para nosotros.Gracias a eso cada año se puede invertir 20.000€ más, aumentar los beneficios y aumentar el importe que se retira.

Esta es la etapa más molona y con la que sueñan todos los inversores aunque todavía podría quedar una etapa más.

Si has pensado en retirar todos los dividendos que se repartan en la cartera absolutamente estoy en desacuerdo porque la cartera debe seguir creciendo cada año para que podamos superar épocas malas y podamos vencer a la inflación gracias a la reinversión de una parte de los beneficios.

ETAPA 4 – Obteniendo liquidez, deshaciendo la cartera de valores

Esta etapa personalmente a mí no me gusta y nunca espero tener que llegar a ella.

En esta etapa se realizan ventas para retirar capital pero retirando más capital que los beneficios que se obtienen, es decir se venden acciones para retirar dinero.

La cartera va disminuyendo cada año porque se retira más dinero del que produce con los beneficios.A pesar de que la cartera de valores gane dinero cada año se va haciendo más pequeña.

Esta fase de la cartera se suele alcanzar cuando el inversor se jubila y es mayor y utiliza la cartera como complemento a su pensión sabiendo que cada vez le quedan menos años de vida.

También puede llegarse a esta fase por necesidad de capital del inversor y que la cartera no sea lo suficientemente grande como para que sus beneficios puedan cubrir las necesidades del inversor.

Si te ves en la obligación de llegar a esta etapa recuerda retirar las cantidades cuanto más pequeñas y tardes más en hacer esas retiradas, mejor.Así el resto del capital puede seguir dando rentabilidad y claro, a mayor capital mayores beneficios.

Algunos inversores no están de acuerdo con esta etapa porque la mayoría piensan dejar como herencia la cartera de valores a sus hijos para que puedan seguir manteniéndola y disfrutándola, ya que el trabajo más duro del principio ya está hecho y si además el inversor ha educado bien a sus hijos habrá dejado como herencia una fuente de ingresos pasivos que puede mantener a varias generaciones además del conocimiento suficiente como para mantener y aumentar esa cartera de inversión por muchos años.

En resumen

Lo mejor es crear una cartera con todo lo que puedas ahorrar y ponerla a trabajar desde el principio para que el querido interés compuesto vaya realizando su magia.

Una vez que la cartera tiene cierto volumen se puede dejar de aportar dinero y estar un poco más relajado viendo crecer año tras año.

Es muy importante que se siga reinvirtiendo los beneficios para que sigan creciendo y cada año la cartera sea aún más grande a pesar de las caídas de algunos valores.

Cuando la cartera alcanza cierta madurez ya podremos disfrutar de una parte de los beneficios (la mayor parte de los beneficios se reinvierte) y estar cada vez más cerca de la querida libertad financiera.

Por último te recomiendo que sólo saques de la cartera parte de los beneficios y espero que no tengas que vender acciones y descapitalizar la cartera por necesidad porque lo mejor es que no deshagas posiciones.

Sería muy bonito que tus hijos puedan disfrutar de esta cartera por muchos años y seguro que lo agradecerán más que si le dejases una vivienda.

Si quieres más información puedes leer un artículo de Cazadividendos donde puedes informarte un poco más sobre el tema.

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